近期，银行存款利率的调整受到了市场高度关注。

5月份以来，渤海、浙商、恒丰三家股份制银行宣布下调人民币存款挂牌利率。目前，国有大行以及股份制银行三年期、五年期定期存款挂牌利率均已降至3.0%以下。

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自5月15日起，平安、桂林等数十家银行又对通知存款以及协定存款等“类活期”存款利率进行了下调，其中，桂林银行两类产品利率下调幅度高达55个基点。

《金融时报》记者注意到，在存款利率下行的背景下，理财市场开始逐步回暖，银行理财以及代销保险成为了不少银行客户经理向投资者推荐的重点产品。

和存款产品相比，理财、保险、货币基金都有哪些特点？在存款利率持续下行的大趋势之下，市民手中的闲钱将何去何从？对于追求稳健收益的投资者来说，应该如何进行合理的资产配置？

针对上述问题，《金融时报》记者对普益标准研究员赵明进行了采访，为大家一一作出解答。

问：和存款相比，保险产品、银行理财以及货币基金都有哪些特点？面对不同类别的理财产品，投资者应该如何作选？

答：

赵明：以上三种产品与存款的区别主要在于以下三个方面：

第一是效益不同。存款相对于银行理财产品收益率偏低，保险产品、银行理财、货币基金在收益率高的情况下，相对风险也会更大。

第二是风险不同。存款的特点是保本保息，是最安全的投资方式之一，保险产品、银行理财、货币基金容易受到市场的波动影响，风险相对较高。

第三是流动性不同。存款保证最大限度的灵活性，而保险产品、银行理财和货币基金则需要遵循合同约定的赎回原则，违约会造成一定的资金损失。

客户可以根据自身的资产配置情况和资金比例，选择不同产品：存款满足不能承担任何风险的客户，安全性更高；保险产品的投资期限较长，适用于长期规划保障的客户；银行理财适合投资风险偏高，有一定投资经验和一定投资期限的客户；货币基金更偏向投资期限较短期且风险偏低的投资者。

问：面对存款利率的持续下行，追求稳健投资回报的保守型投资者应该如何进行理财？

答：

赵明：在低利率时代下，保守型投资者可以考虑的投资方式有以下三种：

第一是投资保守型基金。保守型基金相对安全，在银行持续降息的情况下，相对于存款利率来说，这类产品的收益率较高，可以帮投资者收获稳健的投资回报。

第二是投资债券。债券是一种稳健的投资方式，相对于股票等投资板块，债券的风险相对较低，且比同期银行存款收益更高，是长期投资的优先选择。

第三是多元化投资。保守型投资者可以通过多元化投资来降低风险。例如，在投资债券和保守型基金的同时，投资者也可以考虑投资一些稳健的股票或不动产，以实现资产的多元化布局。

总体来说，客户应根据自己目前的情况，配备多元化的理财产品，分散投资渠道，根据自己的承担风险能力和收益目标，合理配备资产。

问：展望投资理财市场接下来的发展趋势，您对于投资者的资产配置有哪些建议？

答：

赵明：投资者在进行理财投资时，有四个方面需要注意：

一是风险控制。风险大小取决于风险控制能力，并不在于投资项目本身的风险大小。

二是投资期限。投资者要优先考虑长期投资。在各类理财产品不断完善的背景下，目前，短期类理财和长期理财都有相对占有优势的产品，短期投资可以满足客户资金的流动性要求，而长期投资则更加适合客户资金的稳健增长。

第三是投资方向。随着新兴产业的优化完善，科技、医疗等新兴产业发展不断受到关注，投资机构对新兴产业的投资资金逐渐上涨，可通过新兴产业相关板块，以实现更高的资产增值。

第四是要了解投资理财条款。客户可以根据自己的实际情况选择不同时间、期限、类型的产品，但在做出投资决策之前，必须要了解理财产品的条款信息，如在投资期间内的提前赎回规则以及赎回费用等。

总之，从资产配置的角度来说，投资者要避免盲目跟风心态，并且要在理财之前做好规划，根据自己的实力，去实现利益最大化；在投资理财的过程中，要保持理性的理财态度，才能够创造更多的价值。

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