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格隆汇11月23日丨摩通发研报指,百度(9888.HK)第三季业绩正面,期内收入稍优于预期,并且在集团核心业务的成本优化下,经营利润率胜预期;但佢相信投资者将更多关注核心广告业务会否恢复正增长,尤其同业普遍预期受宏观环境拖累下第四季表现将趋疲弱。该行又指,虽然百度的自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”发展正面,但认为该业务未必能成为推动百度股价的短期因素。摩通予百度“增持”评级,目标价165港元。
摩通关注百度第四季核心广告收入,因为同业普遍预期第四季表现逊第三季,另外AI云业务增长率亦是另一焦点。该股现报93.6港元,总市值2587亿港元。
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