什么叫价值投资?

价值投资是证券投资方式的一种表现形式，是指实业投资思维在股市上的应用。通俗意义上理解，价值投资就是去买卖股票而非炒股，更多是去关注企业内在价值而进行的实际投资。

一般做价值投资会关注企业的两大价值，一是估算企业的清算价值，另一种是关注企业的成长价值。

清算价值就是可以预先假设企业即将倒闭，那么企业所持有的房产、设备等有形资产若都低价处理还清负债，还剩多少钱。清算残值高的企业自然投资价值就高。企业成长价值就需要用长远的眼光来判断，可以用现金折现法进行估算，通过对长期业绩增长预测把企业未来挣的钱进行折扣估算，设定一个安全边际值，低于这个价值的可以进行买入。

投资的本质其实是投资者认知的一个变现，所以价值投资就很考虑价值投资者对于投资事项的一个准确判断度，投资市场有风险，需谨慎下手。

价值投资原则有哪些?

一、“市场先生”原则

“市场先生”出自本杰明·格雷厄姆编著的寓言故事。设想你在与一个叫市场先生的人进行股票交易，每天市场先生会提出一个他愿意购买你股票的价格或卖给你股票的价格。但市场先生的情绪很不稳定，有时他会报出很高的价格，有时却相当懊丧，只看到眼前的困难，因此报出很低的价格。此外，市场先生还有一个特点，他不介意被人冷落，如果你不理会他的报价，他明天还会回来并提出他的新报价。

市场先生对我们有用的是他口袋中的报价，而不是他的智慧，如果市场先生表现出愚蠢的情绪，你可以选择不理会或者利用这样的机会;但是，如果你深受他情绪的影响，就难免会做出错误的决定。

二、“企业所有者”原则

所谓“企业所有者”原则，是指以企业主心态投资，视投资如同经营企业，这是一种真实投资的心态，符合投资的本质。大多数人只把股票当成交易的材料、游戏的筹码，这有悖投资的初衷和本质，价值投资需要把眼光放长远。

格雷厄姆认为，“最聪明的投资方式，就是把自己当成持股公司的老板”;巴菲特曾将此句话称为“这是有史以来关于投资理财最重要的一句话。”

此外，巴菲特还认为，在投资时，我们应该把自己看成是企业分析师，而不是市场分析师、宏观经济分析师、证券分析师。“我从事投资时，主要观察一家公司的全貌，而大多数投资人只盯着它的股价”。

三、“护城河”原则

该原则是指，选择有“护城河”的企业进行投资，而企业的“护城河”是指维持保护其长期利润并超过其竞争对手的竞争能力。

由于经济波动、市场风险客观存在，价值投资者会避免投资那些被产品市场萎缩、行业萧条、竞争加剧和技术转型所威胁的公司，而选择那些具有强势品牌、产品、市场实力以及充足研发资源的企业。

护城河较深的企业，其盈利基础牢固，能更好地应对风险，从而能够给投资者提供较高的、可持续的投资回报。

四、“安全边际”原则

基于“价格不同于价值”的观点，价值投资者应坚持获取尽可能大的“价格价值差异率”，即使是最好的企业，买入价格也应合理。这种做法产生了安全边际，能够有效地防止判断失误。

“安全边际原则”展示的是这样一个浅显的道理：花5角钱购买价值1块钱的资产是安全并有利可图的;如果你离悬崖还有一公里，那么你肯定不会跌下悬崖，但若投资者忽视安全边际，一直在悬崖边上行走，难免有一天会“一失足成千古恨”。

正如巴菲特所说，“架设桥梁时，你坚持载重量为3万磅，但你只准许1万磅的卡车穿梭其间，同样的道理也适用于投资领域。”

五、“能力圈”原则

价值投资者会对自身能力进行评估，了解自己的局限，严格界定自己的能力圈，从而避免投资了不在能力圈内的投资标的。这种方法强调将时间和资源集中地应用于自己熟悉的领域、行业或公司，进而提高投资效率。

价值投资方法有哪些?

所谓价值投资就是指“股价围绕公司的内在价值上下波动”，因此价值投资的关键在于选好一只优质股票，选好后采用这样的方法价值投资：

一、长线价值投资。

即选定一只优质的股票长期持有。因此选股就比较关键，可参照以下选股技巧：

1、看国家的经济政策，要选择政策扶持的、高景气的赛道，这样才会可持续发展。

2、基本面上净利润为正数;ROE大于15%;资产负债率要小于30%;投资回报率最好大于10%;PE应小于30，PB应小于4，PEG应小于2。

3、流动比率和速动比率低于2;长期应收账款小。

二、趋势价值投资。

即在技术形态上，选择多头排列的股票，也就是均线向上排列的，即便中间会回调，但是都不会破位。

三、估值价值投资。

即在低估的时候买进，高估的时候卖出。期间可以选择一些周期股，在周期衰落的后期买入，然后长期持有。

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