从近年单月问题平台走势来看，自2016年9月起问题平台明显下降，但在2018年6月和7月问题平台又出现反弹的情况，7月问题平台数更是达到历史单月问题平台的最高峰，有165家问题平台。而出现此次暴雷潮有多方原因，既有整个经济环境的因素，又有行业和平台自身存在的问题。经济环境方面的因素主要是目前整个社会宏观经济承压、市场资金流动性紧张以及金融去杠杆导致企业债务违约率上升。

今年P2P网贷平台的风险事件不断爆出，自2018年6月到7月之间就被查出的问题平台就多达228家，还有76家停业及转型平台，其中今年7月的问题平台数更是达到历史单月最高，共有165家问题平台，53家停业及转型平台。

P2P 信贷作为一种小额信贷，本质是民间金融的互联网化，P2P平台充当的是信息中介的角色，链接的是普通的投资者与借款人。与P2P模式明显不同，维信金科并未自定义为网贷平台，而是“专业服务持牌金融机构的科技平台”，扮演的是金融科技服务商的角色，链接的是持牌金融机构与优质或近乎优质的借款人，此处则是辨别和其它平台相比维信金科好不好比较重要的一环。

维信金科控股(简称维信金科)，中国领先的独立线上消费金融服务提供商。十二年科技创新和积淀，公司在金融服务领域极为核心的信用风险量化、智能化风控等建立了领先优势，通过自主研发了“蜂鸟”云风控系统和智能信贷机器人，链接持牌金融机构与信用群体，为全国用户提供定制化、触手可及的智能金融服务。2018年6月21日，维信金科登陆香港联合交易所主板，股票代码2003.HK。

在招股书里面提及，维信金科并未自定义为网贷平台，而是“银行业金融机构与第三方合作开展贷款”的“第三方”。

从招股书上来看，维信金科的模式更偏重于服务金融机构的科技企业，100%业务资金来源于持牌金融机构。除了自有小贷公司直接放款，维信金科的业务主要是通过信托贷款、信用增级贷款撮合、纯贷款撮合等模式，与持牌金融机构合作向借款人提供消费金融产品。

不过，鉴于维信金科旗下拥有两张网络小贷牌照以及一张区域性小贷牌照，是否参与网贷备案颇为纠结。

维信金科登陆资本市场的节奏颇快。3月5日，维信金科在港交所披露IPO招股书;6月7日，维信金科召开全球发售会，宣布公司将于6月21日正式挂牌上市，给很多在观望并在了解维信金科好不好的用户一颗定心丸。

从招股书披露的数据来看，维信金科过去三年分享了消费信贷的高速增长，注册用户增长了一个量级。首先从用户数量来看，2015年末、2016年末和2017年末，维信金科的注册用户数分别为110万、1230万和4840万。截至2017年末，4840万名注册用户中已有3390万名用户的身份得到核实，其中超过84.3%在央行征信中心有信用记录。维信金科在480万笔贷款交易中累计向250万名借款人提供信贷产品。

总贷款量亦随之水涨船高，从2015年末的35.3亿元，增长至2016年末的78.7亿元，而2017年末的数据为245.4亿元，复合增长率高达163.7%。

维信金科一端链接持牌金融机构、一端链接消费场景，相较于其他已上市企业涉P2P、类P2P、依赖于合作方流量的情况，维信金科打造的平台相对更加独立、成熟。

2006年3月，维信金科开始提供消费金融服务，算是中国消费金融领域的老牌玩家。展业早期，维信金科的业务是线下借贷。

不过，在互联网金融兴起之初，维信金科开始切换赛道。2015年，推出信用卡余额代偿产品“卡卡贷”，目前在信用卡余额代偿赛道居于领先地位。

目前维信金科主要有信用卡余额代偿、消费信贷、在线至线下信贷三大产品系列。2017年，维信金科57.7%的业务聚集在信用卡余额代偿上，32%为消费信贷产品，10.3%为在线至线下信贷产品。

2017年，维信金科实现贷款245亿元。当前阶段，维信金科的战略重心在线上的信用卡余额代偿和线上消费信贷业务，两者放款额合计占比从2015年的7%，增加到2017年的90%;而线下放贷规模逐年减小，占比从2015年的93%降低到2017年的10%。

维信金科认为只有每个人在都拥有并实际获得金融服务权利的情况下，才有机会参与经济发展建设，一同实现共同富裕，携手构建和谐社会。为此维信金科自主研发的蜂鸟大数据平台和智能信贷机器人，就是为了能让全国用户享受到提供触手可及的智能金融服务。讨论维信金科好不好已然不再重要，维信金科目前更注重为更多的用户创造更公正、创新、超越的出界环境，并进一步促进平台成为普惠金融的先行者和推动者，让金融服务不再遥不可及。

关键词 维信 金科