量化对冲基金哪家强?华泰柏瑞包揽近一年前两席

2022-05-12 17:00:37 来源:和讯|0

股市反复,中低风险产品的重要性凸显,使得量化对冲基金的榜单格外受到关注。根据银河证券截至4月底排名,华泰柏瑞旗下两只量化对冲产品——华泰柏瑞量化绝对收益(001073)和华泰柏瑞量化对冲(002804)分别包揽近一年定开对冲策略绝对收益目标基金的前两名(样本15只),展现了华泰柏瑞基金在量化投资领域的绝对实力。

据了解,量化对冲策略基金大多通过量化模型精选个股构建股票组合,同时利用股指期货对冲市场风险,力争实现无论市场涨跌都给投资人带来正收益的目标。也正因如此,其净值波动与股票市场和债券市场的相关度较低。对于投资者而言,可以根据自己的风险承受能力选择适当增配这类市场中性产品,从而有效提高整体资产组合的抗风险水平。

Wind数据显示,截至4月底,目前国内公募基金中采用量化对冲策略的产品仅有25只(多个份额产品合并计算),实属“稀缺品种”。中长期业绩方面,根据基金定期报告,共 4只产品在过去五个完整年度里(2017-2021)连续实现年度正收益,其中华泰柏瑞基金独占两席——华泰柏瑞量化绝对收益(001073)和华泰柏瑞量化对冲(002804)均位列其中,展现出较为稳定的超额收益获取能力(过往业绩不代表未来表现,基金投资需谨慎)。

据了解,华泰柏瑞旗下的量化对冲基金采取完全对冲市场风险的策略,没有相对于股市和债市的风险敞口,追求纯粹的绝对收益。在超额收益的获取上,华泰柏瑞专注于通过基本面量化选股模型获得超额收益,因子数量较多且比较均衡,每个因子也做了风格和行业中性化的处理,不主动去选择风格、行业或主题的暴露,这也是其力争获得中长期更稳定阿尔法的奥义所在。

目前市面上量化对冲基金多数以定期开放的形式运作。华泰柏瑞近期公告显示,华泰柏瑞量化对冲(002804)将于5月13-19日开放申赎,该产品每六个月开放一次,追求绝对收益、寻求分散风险、降低组合波动的投资者可以关注。

备注:华泰柏瑞量化对冲成立于20160526,2016年(成立至年底)、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年收益依次为0.97%、2.46%、2.50%、7.17%、5.69%、1.39%。业绩比较基准为:1年期银行定期存款收益率(税后),同期收益依次为0.92%、1.51%、1.48%、1.46%、1.45%、1.42%。华泰柏瑞量化收益成立于20150629,2015年(成立至年底)、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年收益依次为0.66%、2.72%、2.95%、2.39%、5.67%、4.31%、2.45%。业绩比较基准为:三个月银行定期存款税后收益率,同期收益依次为0.69%、1.12%、1.12%、1.12%、1.12%、1.12%、1.12%。以上数据摘自基金定期报告。

风险提示:如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。华泰柏瑞量化对冲每六个月开放一次,华泰柏瑞量化收益每三个月开放一次,封闭期为每相邻两个开放期之间的期间,在封闭期内不办理申购与赎回业务。基金投资需注意投资风险,请仔细阅读基金合同和基金招募说明书,了解基金的具体情况。

关键词 中低风险产品 量化对冲基金 银河证券 华泰柏瑞基金

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