通过对2017Q1汽车交通出行领域49起创投事件的持续监测、对热点案例的系统分析，以及对红杉、蔚来、经纬中国等几十家投资人的问卷调查，星河互联互联网汽车事业部(简称“星河车联”)与星河研究院共同推出汽车交通出行领域的季度创投指数报告。

该报告旨在衡量汽车交通出行领域创业与投资的温度，预测未来一个季度的创投趋势。对于创业者而言，指数可以帮助他们把握融资节奏及竞品动向，对投资人则可以更好地识别同业偏好，抢先占领下一个投资洼地。

以下为报告全文：

Q1创业者依然被寒冬笼罩

Q2投资人表示比较乐观

2017年Q1指数：85

2017年Q2预测指数:103

以2016年季度各阶段平均融资事件数量为指数基准线100，汽车交通出行指数在2017年Q1持续向下移动跌至85。从不同阶段项目的创投指数来看，初创期项目处在明显下跌状态，成长期项目缓慢下跌，而中后期项目则呈现波动性增长。

本指数根据A轮前(包括种子、天使、Pre-A)的初创期项目、A-B轮成长期项目、B轮后中后期项目数量分别计算得出初创期指数、成长期指数以及中后期指数，用来度量不同阶段市场的创业活跃程度及创投资本的风险偏好变化。

通过对上述三个指数赋予不同的权重，综合计算得出总创投指数，反映创投市场总体的活跃程度和偏好变化。不同阶段权重的设置综合了行业专家的意见，对初创期及成长期有所倾斜，权重高于中后期项目阶段，以期更贴近创投行业的特点，更加准确的反映市场情况。

 

 

*基线计算 =2016四个季度融资事件平均值与各轮次融资事件平均值加权平均，该基础数值对应基线100点

基于对红杉资本、王刚天使基金、招商局创投基金、蔚来资本、360战略投资、中骏资本、经纬中国基金、达晨创投、上汽资本、普伦资本、方皋资本等投资人的问卷调查，汽车交通出行指数预计2017Q2会有较大幅度上升达到103，与2016年平均水平接近。投资机构对待2017Q2的融资环境将更加乐观。

下文会分析2017Q1具体融资事件与趋势，以及投资人对2017Q2的展望。

49起融资事件和5大变化

资本口味开始变了

在2017年第一季度，汽车交通出行创投指数共录入49起创投事件(项目详细情况见文章底部表格)，我们从中总结出了5大变化：

变化1：

初创期项目依然笼罩在“寒冬”中，融资数与总数双降

2017年Q1，汽车交通出行指数录入49起融资事件，从融资事件总数看，低于2016年Q1-Q4各个季度，相对2016年Q4下降14%。

A轮以前初创期融资事件数量，2017年Q1录入8起，与2016年Q1-Q4各个季度相比，仅比第四季度多1起，低于其他三季度。

 

 

去除时间周期因素，同比2016Q1数据，我们也可以发现，融资总数和初创期项目融资数量均呈现“双降”趋势。

 

 

因此，对于初创公司而言，资本寒冬仍在继续“发酵”。

变化2，从投资轮次看：

资本有向中后期投资偏移趋势

从2016Q1-2017Q1投资轮次统计情况可以看出：

 

 

2016年Q1-2017年Q1，汽车交通出行早期创业项目(以A轮以前项目计)融资事件数量整体呈减少趋势，2017年Q1相较于2016年季度平均值21%下降23%; 2017年Q1同比2016年Q1下降36%。早期项目融资环境变得更加谨慎、严峻;

2016年Q1-2017年Q1，汽车交通出行成熟期创业项目(以B轮以后项目计)融资事件数量整体呈增加趋势，2017年Q1占比32%，2017年Q1相较于2016年季度平均值15%增长113%; 2017年Q1同比2016年Q1增长166%。资本有向成熟期投资偏移的趋势;

推测资本正逐渐消化“存量”市场，早期项目获得融资，须具备更强的核心优势与竞争力

变化3，从投资领域看：

共享出行“杀红眼”，金融服务、大数据或成下一“爆点”

 

 

2017年Q1汽车交通出行投资领域

 

 

2016年Q1汽车交通出行投资领域

从中可以看出：

(1)共享出行领域，2017年Q1共32%，相对于2016年Q1共22%增长明显，特别是2016年Q3至2017年Q1集中入局、爆发的“共享单车”，成为增速最明显、竞争密集的细分领域，融资最快者摩拜单车已完成E轮融资，具体“战况”如下：

(2)汽车金融领域逐渐受到资本关注，2017年Q1已占据融资事件10%这个不小的份额。金融服务的导入，必将对新车二手车的消费模式、供应链效率的提升产生较大促进作用。

例如，2017年2月宣布完成由天马股份(星河控股上市企业)、东南基金等联合投资B+轮1.4亿元的第1车贷，主打汽车金融及贷款服务，其业务涉及汽车金融、融资担保、融资租赁及理财投资，短短一个季度内完成连续2轮、7家资本近5亿元融资，说明资本对于汽车金融领域的重视程度正快速提高。

此外，星河互联认为，汽车大数据+金融领域的创业方向，将为汽车交通数据的处理、应用带来新的商机，也许，这个行业的“卖水者”，将成为下一个实实在在的淘金者(请参见星河互联汽车交通出行事业部分析文章——你还在汽车金融淘金，我们却看好「卖水」机会)

(3)智能交通、车联网相关创业融资情况整体表现平稳，值得注意的是，其背后对于交通、车联网大数据的价值挖掘，以及真正的技术创新将在未来的产业发展中发挥重要作用

(4)汽车后服务包含保养维修、车主服务等创业融资事件有14%的下滑，如何提升流量对于需求场景的捕捉能力、提高对于线下服务品质的把控力，依然是广大车后服务创业者需要攻克的难题。纵观后市服务领域，虽然已有在估值上称得起独角兽的项目，但仍然缺乏自生长的内驱力和投资人期待的爆炸力。

变化4，从活跃资本看：

财务型投资机构侧重中后期，上市公司强势入场布局金融、大数据、新兴造车

2017年Q1活跃在汽车交通出行领域各个融资阶段的基金、企业：

从中可以看出：

财务型投资机构侧重于中后期项目，对于风险更低、回报周期更短的需求更加明显

上市公司对于企业创新具有较强需求，强势入场资本市场，重点布局金融、大数据、新兴造车领域

大型、行业领头羊创业公司入场资本市场，如滴滴、今日头条等，或加速被投企业业务拓展、资本化速度

变化5，从创业地域看：

北上广后，长三角“后来居上”

2017年Q1汽车交通出行领域创业项目所在城市：

 

 

北京以18个投资事件居首，上海、深圳紧随其后，一线城市依然是创业主力军

杭州、南京及嘉兴、宁波、无锡、常州表现抢眼，构成长三角地区的创业热力图，并已显露后来居上潜力

青岛、海口，以及武汉、成都等城市逐渐成为创业新的落脚点，与政府政策推动地创新、传统产业转型升级、中后期创业公司规模性扩张等相关

寒冬中投资人对Q2预期乐观

他们这样说

基于对红杉资本、王刚天使基金、招商局创投基金、蔚来资本、360战略投资、中骏资本、经纬中国基金、达晨创投、上汽资本、普伦资本、方皋资本等投资人的问卷调查，大多数投资人表现出对Q2的乐观态度，同时我们也发现了以下趋势。

成熟项目将在2017Q2持续获得关注

 

 

问卷结果表明，25%的投资人投资策略会向早期项目倾斜，25%向中后期偏移，50%目前不会发生明显变化。结合Q1资本市场向成熟期项目偏移的现状，我们有理由相信，优质的成熟期项目将会持续获得关注。

中短期出手新车/二手车、汽车金融、智能交通，未来看好新能源

问卷结果表明，中短期已发生的投资领域中，热度排名Top5分别是：共享出行、新车/二手车、智能交通、汽车后服务、汽车金融。

 

 

然而，更为前瞻一些，我们会发现资本看好的中长期投资领域，Top5分别是：智能交通、新能源汽车生产与运营、自动驾驶/人工智能、新车/二手车、共享出行。可以看到，在更远期的未来，汽车销售与金融服务的市场逐渐走向成熟，由能源、技术、数据驱动的汽车信息、交通的变革将到来。

 

 

复盘2017年第一季度的汽车交通出行领域投资，我们看到资本市场与创业公司在温度、热度指数上的变化，这背后，实际上也是对于市场发展规律、创新成长规律的一种探索与验证。

而从2017年第二季度出发，我们会发现随着指数预测的回升，汽车产业链的中短期市场，将迎来新的消费、销售服务带来的创新体验，而中长期市场，或将带来新能源、新技术、大数据共同驱动的出行生态。星河互联也将持续关注这股创新的力量，助推汽车交通出行领域的点滴变化。

未来，「汽车交通出行星河创投指数报告」将每季度发布一次，敬请关注!星河互联互联网汽车事业部专注汽车交通出行创业服务，欢迎各位从业者与我们沟通交流，如果你有好的创业项目，请将BP发至：auto@galaxyinternet.com。

附：2017Q1，汽车交通出行创投指数录入的49起创投事件详细列表：

项目名称	领域	融资金额	融资轮次	投资机构
景驰科技	智能交通	数千万人民币	天使轮	洪泰基金
巴歌出行	共享出行	1000万人民币	天使轮	宝驾租车
PonyCar马上用车	共享出行	5000万人民币	天使轮	国信投资,中致远汽车集团
开易科技	智能交通	数百万人民币	天使轮	启道创投
车知了	后市服务	1700万人民币	天使轮	越银资本
慧数科技(慧数汽车)	汽车销售	1000万人民币	Pre-A轮	汽车之家
靠谱金服	金融服务	1000万人民币	Pre-A轮
轻停停车	智能交通	1000万人民币	Pre-A轮
金科玉律	后市服务	数千万人民币	A轮	松禾远望资本,京基资本(京基集团)
翼车配	后市服务	未透露	A轮	南京紫金科创
路比车险	金融服务	1000万美元	A轮	新毅资产, 中海创投,紫荆创投
永安行	共享出行	亿元及以上人民币	A轮	IDG资本, 深创投,蚂蚁金服(阿里巴巴)
百拜单车	共享出行	未透露	A轮	安洁环保,中合盛资本
车发发	后市服务	1亿人民币	A轮	盈信资本,量子资本
小蓝单车BlueGogo	共享出行	4亿人民币	A轮	黑洞投资,智能星通
小二租车	共享出行	数千万人民币	A轮
车e估	销售服务	1亿人民币	A轮	新浪微博(新浪微创投)
友衷科技	车联网	数千万人民币	A轮	雅瑞资本
车赢科技	销售服务	数千万人民币	A轮	复星昆仲
AirX空气管家	车联网	数千万人民币	A轮
车险易	金融服务	数千万人民币	A轮	西码股份
骑呗单车	共享出行	1亿人民币	A轮	丰瑞投资,浑元投资
TOGO途歌	共享出行	4000万人民币	A+轮	真格基金, 创投圈拓璞基金
hellobike	共享出行	未透露	A+轮	纪源资本GGV, 磐谷创投
纵目科技	车联网	1亿人民币	B轮	君联资本, 德屹资本
易康泰科	零部件	未透露	B轮	清控银杏创投,远翼投资
车点点	后市服务	7500万人民币	B轮	和悦资本, 网信金融, 松柏资本
亿车科技	智能交通	5000万人民币	B轮
一猫汽车网	销售服务	1亿人民币	B轮	力勤资本
第1车贷	金融服务	3.6亿人民币	B轮	毅达资本, 经纬中国, 宜信新金融产业投资基金,酉金资本,360金融
第1车贷	金融服务	1.4亿人民币	B+轮	天马股份,东南基金
车置宝	销售服务	1亿美元	C轮	太盟投资集团(PAG)
凹凸租车	共享出行	4亿人民币	C轮	信中利资本, 经纬中国, 赫斯特Hearst  Ventures, 常春藤资本Ivy Capital, 中信建投资本,太平洋保险,杭州金投
车300	销售服务	2.5亿元人民币	C轮	上汽投资-尚颀资本领投
大搜车	销售服务	1.8亿美元	D轮	晨兴资本, ClearVue锴明投资, 宜信基金,华平投资WI Harper Group,香港鼎珮投资集团,佐誉资本,海通国际
NextEV蔚来汽车	新能源汽车生产及运营	6亿美元	D轮	TPG德太资本, 联想控股, 今日资本, IDG资本, 华平投资WI Harper Group, 信中利资本, 厚朴基金, 高瓴资本, 中金公司, 海通开元, 兴业资管-兴业证券, GIC新加坡政府投资公司,百度资本, 腾讯
ofo共享单车	共享出行	4.5亿美元	D轮	中信产业基金, 经纬中国, Atomico, Coatue Management, 新华联集团, 滴滴出行-滴滴快的,DST
优信拍-优信二手车	销售服务	5亿美元	D轮	Tiger老虎基金(中国), 华平投资WI Harper Group, 华晟资本-华兴 关键词 最近更新 全球最新：强化科技赋能 “数字化”成消金2023-01-13 交行大连分行成功发放新型基础设施领域设备2023-01-13 天天速看：北京金融法院：重构信任 助企纾2023-01-13 天天资讯：大行评级 | 瑞银：上调福耀玻2023-01-13 【全球报资讯】摩根大通：上调国寿(2628.HK2023-01-13 最资讯丨大行评级 | 大摩：腾讯新游戏具2023-01-13 绿茵生态：森氧文旅推出的嚒嚒兽森雪世界正2023-01-13 涨停雷达：工程咨询个股异动 华图山鼎触及2023-01-13 世界快资讯：山东援疆2023“产业援疆·大仓2023-01-13 全球速读：环境检测主要检测什么？环境检测2023-01-13 每日速看!召唤神兽是什么梗？神兽相关内容2023-01-13 什么是心理素质？心理素质包括哪些方面？2023-01-13 天天观天下！烟头中心温度可达多少度？烟头2023-01-13 p.r.c.是哪个国家的简称？中国简介2023-01-13 世界今日报丨澎湃新闻是什么背景？澎湃新闻2023-01-13 当前短讯！2020年安全月活动主题是什么？不2023-01-13 世界看热讯：什么是良渚古城遗址？良渚古城2023-01-13 环球时讯：七八会议是哪一年召开的？七八会2023-01-13 天天微头条丨上下楼梯安全知识介绍 一起快2023-01-13 快资讯：怎么查小区属于哪个热力公司？查询2023-01-13 当前速递！龙有九个儿子分别是什么神兽？九2023-01-13 世界热消息：农村包围城市是什么会议哪一年2023-01-13 g1到g10都是什么高铁？你知道吗？2023-01-13 全球新消息丨榴莲怎么开？开榴莲的方法是什2023-01-13 全球看点：叙利亚在地图哪个位置？一起快来2023-01-13 【新要闻】全运会你知道吗？第一届全运会在2023-01-13 天天快播：仙企鹅是一种能在海洋中生存的鸟2023-01-13 全球今日讯！中海市在哪里属于哪个省的？《2023-01-13 1909年2月1日在上海召开了什么？万国禁烟会2023-01-13 毒品指的是什么？毒品对青少年的危害有哪些2023-01-13 资讯 能把热门合资、自主家轿逼到墙角沉默，艾瑞泽8究竟凭的哪些实力？ 全新一代瑞虎7 PLUS实车曝光！网友直呼：颜值超高！ 再现经典保时捷红！全新一代瑞虎7 PLUS 全新内饰首曝光 有奇瑞DP-i智能混动架构做“靠山”，瑞虎7 PLUS新能源到底有多颠覆？ 吉天合堂带你认识桦褐孔菌人参粉 助力生鲜高品质运输 顺丰在深圳投入640辆冷链车 今年深圳130万尾黑鲷鱼苗放流东部海域 保护海洋生态 深圳市发布行动计划 培育发展现代时尚产业集群 “20+8”政策发布 深圳智能网联汽车2025年迈上新台阶 到2025年 深圳高端医疗器械产业增加值达650亿元 关注 世界快资讯：山东援疆2023“产业援疆·大仓东移”鲁喀农副产品产销对接大会启动 世界最新：湖人想用两首轮签得到更大回报 而不是只有特纳和希尔德 焦点关注：特斯拉即将推出新车，预计价格更低，还是“中国特供”？ 今头条！Apollo完成对威马20.2亿美元战略并购 遥望科技（002291）1月12日13点6分触及涨停板 当前焦点!我国科学家构建出新型人工碳晶体 更多... 理财 1 560.8亿元！前三季度深圳纺织服装出口增长6.4% 2 三季度亏损超40%！华宝科技先锋混合、华宝大盘精选混合垫底 3 20.84亿元！华灿光电新控股股东京东方拟参与定增 4 刷新年内最赚钱新股纪录！340只A股上市首日破发82只 5 连续5天回升 两市融资余额单周大增120亿元 6 进博会上的机器人“总动员” 特斯拉携人形机器人亮相 更多...   Copyright @ 2008-2015 www.7015.cn All Rights Reserved 理财日报 版权所有     联系网站：licairibao@sina1.com.cn 违法信息举报邮箱：3 392 950@qq.com 备案号： 豫ICP备2020035879号-14 营业执照公示信息